托尼·金
9月 06， 2024 04：20
VanEck 的 2024 年 8 月加密货币回顾强调了在市场波动性和监管挑战加剧的情况下，比特币、以太坊和 Solana 的大幅下跌。
根据 VanEck 的数据，由于日元套利交易内爆等宏观经济因素导致市场波动性加剧，大多数加密资产在 2024 年 8 月经历了大幅下跌。比特币 （BTC） 下跌 11%，以太坊 （ETH） 下跌 24%，Solana （SOL） 下跌 21%，而标准普尔 500 指数上涨 2%，纳斯达克上涨 1%。
市场表现
8 月份，加密资产急剧下跌，因为在波动性上升的背景下，基本面使用和财务统计数据表现不佳。截至 8 月，所有智能合约平台 （SCP） 的市值均比 7 月低 12%。
日元套利交易内爆是一个重要因素，导致了避险环境，导致比特币价格跌至 49,000 美元，以太坊在 8 月 5 日跌至 2,100 美元。尽管比特币已经恢复了一些价值，在撰写本文时约为 58,000 美元，但以太坊仍保持在 2,500 美元左右。这种波动性还使比特币的 30 天波动率增加了 48%，以太坊的 32% 波动率增加了 52%，比特币与纳斯达克指数的 90 天相关性升至 38% 的 18 个月高点。
区块链使用和监管发展
与 7 月份相比，8 月份区块链的使用量恶化，每日活跃用户下降了 10%，产生的费用下降了 12%，DEX 交易量下降了 4%。此外，德国和美国政府将 62,000 个比特币转移到交易所，大概用于出售，而 Mt. Gox 和 Gemini 破产分配总计另有 124,000 个比特币。这导致了大约 110 亿美元的不可重复销售额。
监管行动也导致了市场的低迷。美国证券交易委员会向最大的 NFT 交易所之一 OpenSea 发出了威尔斯通知，声称该公司是一家未注册的经纪人。除非美国发生重大政治变化，否则这种监管压力可能会持续存在。
加密生态系统的显着发展
8 月，加密生态系统中还发生了价格波动之外的重大事件。Wrapped Bitcoin （WBTC） 的托管人 Bitgo 宣布与 Justin Sun 合作，将 WBTC 的托管转移到三个亚洲国家。由于 Sun 有争议的声誉，此举遭到了怀疑。作为回应，MakerDAO 通过了一项治理提案，禁止 WBTC 作为创建 DAI 的抵押品，而 Coinbase 则宣布了自己的包装比特币版本，称为 wbBTC。
Solana 面临几个问题，包括 memecoin 交易中的欺诈活动，占网络上所有 DEX 交易的 47%。这导致 Solana 上的模因币交易量下降了 43%，DEX 总交易量下降了 48%。尽管存在这些挑战，Solana 还是看到了积极的发展，例如在巴西推出了第一个现货 SOL ETF 以及引入了 Grass 和 Drift 等新项目。
以太坊的挣扎
与其他主要的 Layer-1 项目相比，以太坊的表现一直不佳。自 2023 年 11 月牛市开始以来，以太坊以 62% 的年回报率排名第 13 位，远低于比特币的 138% 和 Solana 的 624% 回报率。在过去的 30 天里，以太坊一直是表现最差的资产之一，下跌了 23%。
有几个因素导致以太坊表现不佳，包括收入下降、投机转向高吞吐量区块链，以及第 2 层解决方案蚕食以太坊收入项目（如交易费用和 MEV）的影响。
未来展望
受宏观经济因素和监管行动的影响，加密货币市场仍然动荡不安。虽然一些区块链平台面临挑战，但其他区块链平台正在创新和扩展其生态系统。未来几个月，加密领域的持续发展可能会继续影响市场动态。
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