中心化加密货币交易所仍然很受欢迎，因为它们允许交易者和投资者使用法定货币通过卡或银行转账购买加密货币。但是，已知它们的性质会损害用户自主性。一些 DeFi 平台正在远离概述战略和运营优先事项条款的中央治理框架。Basket Manager Combine，由去中心化投资平台推出 马赛克 Alpha，体现了一种偏离广泛认可的标准的投资方法。
这是一场为期三个月的比赛，面向创建和管理名为 ”代币篮“从超过 30,000 美元的奖池中赚取奖励。比赛将持续到 2025 年 6 月 30 日。代币篮子将多种加密货币组合成一个单一的、可交易的投资组合。创作者利用个人投资策略，投资者可以实时关注、跟踪和分享投资组合。
用户通过投资代币篮子来订阅资产管理公司的策略。虽然这与中心化投资平台上的复制交易没有什么不同，但有一个显着的区别：共享激励模式。购物篮经理赚取基于绩效的费用，因此他们的成功部分取决于追随者的成功。另一个区别是，与中心化平台不同，Mosaic Alpha 确保完全的资产所有权。
仅适用优质资产
篮子的类型包括 Blue Crypto（比特币、以太坊和其他领先资产）、Underrated、Circle、Future of Internet 等。大多数被归类为低至中度风险。要进行购买，您需要连接钱包并按照相应的说明进行作。Mosaic Alpha 只允许在其购物篮中精心挑选、验证、高质量的代币。与传统的资产管理相比，篮子是透明的、非托管的，并且完全基于区块链。表现最好的经理将获得该平台的官方实用代币 Kodexa （KDX） 奖励。
这种创新的投资理念不同于长期持有等传统策略：长期购买和持有加密货币。利润完全取决于资产的价值随着时间的推移而增加。长期持有忽略了被动收入机会，并违背了一条突出的 DeFi 规则：不要让任何资产闲置。
对熟悉的投资策略的集中化担忧仍然存在
质押、流动性挖矿、借贷和借贷等策略非常有名。Staking 使加密货币持有者能够在持有其资产的同时赚取被动收入。它是权益证明 （PoS） 区块链的原生功能，要求持有者锁定其资产以帮助保护网络，同时生成新区块和验证交易。质押期限越长，持有者赚的就越多，类似于银行存款。在 PoS 网络中，质押奖励由最富有的代币持有者主导，从而实现中心化。经济失衡的风险增加。
流动性挖矿是使用专门的借贷协议进行的，代币持有者将他们的加密货币存入流动性池以赚取利息。这是在 DeFi 中最有利可图和风险最大的赚钱方式。波动性资产无法逃避无常损失和其他潜在风险。一些平台施加了不当影响，引发了对真正去中心化的质疑。
可疑贷款接收者的风险
与 TradFi 一样，DeFi 允许用户借款或借贷。与 TradFi 相比，一个优势是银行无需进行信用检查来批准贷款。智能合约根据流动性池中的加密货币设定汇率。向矿池提供加密货币的贷方可以从其资产中赚取利息。DeFi 协议是专门的加密交易平台，发行这些贷款。它们往往是超额抵押的，这意味着借款人质押的加密货币比贷款更有价值。
用户协议规定资产将以某种方式持有，但平台可能会以另一种方式持有或使用它们。这样的情况远非闻所未闻。Voyager 现在臭名昭著的破产是由于不合理的商业模式造成的。从本质上讲，该公司将客户存款借给极少数借款人，其中最大的借款人是三箭资本，抵押品远远不够。客户没有为贷款接受者承保。贷方也没有公开所涉及的确切风险。客户不知道他们的加密货币在破产程序中会被视为破产公司的财产。
寻址去中心化的“幻觉”
所有这些因素都导致 DeFi 批评者专注于去中心化的“幻觉”，理论上去中心化的投资组合遵循预设的投资策略。一个例子是在加密借贷平台之间自动转移聚合的投资者资金，以获得尽可能高的收益。DeFi 平台的某些功能目前赋予大持有者做出影响平台的大多数决策的权力。
提供给交易验证者的补偿必须足以鼓励他们参与而不实施欺诈。PoS 区块链使验证者能够质押更多的加密货币，以增加他们“赢得”下一个区块的机会，并分别获得补偿。这种设置会导致集中，因为大多数相关的运营成本是固定的。许多区块链将其初始加密货币的很大一部分分配给内部人员，这加剧了对中心化的担忧。
代币篮子等投资工具减轻了这些担忧，因为它们基于共享激励模型，而智能合约运行着这个完全去中心化的系统。Mosaic Alpha 的用户可以选择适合他们风险承受能力和财务目标的产品。他们不信任第三方管理他们的资金，只信任透明且经过验证的代码。
关于 DeFi 安全风险的说法已经很多了。Mosaic Alpha 已加入 Polkadot 生态系统，以确保跨平台无缝的资产转移和交易，并与 Substrate 框架集成，该框架基于用户治理提供增强的灵活性和安全性。Substrate 为区块链开发提供了比 Solidity 更安全的框架，因为它是用 Rust 构建的，Rust 是一种内存安全的语言，有助于防止缓冲区溢出、重入攻击和其他常见问题。
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